تداول العملات الرقمية

تمثل العملات الرقمية المشفرة وجهة لنظام اقتصادي عالمي جديد يعتمد على اللامركزية كوسيلة وشعار ومنهج في التعامل، وذلك بهدف تقليل أو القضاء على الآثار السلبية للأنماط الاقتصادية التقليدية على قيمة العملات، والتي تتأثر بعوامل مثل التضخم وقرارات البنوك المركزية وأسعار الفائدة وعرض الطلب حسب خبراء مدونة تعلم التداول البيت العربي.

ما هي العملات الرقمية

العملات المشفرة أو العملات الرقمية هي أصول رقمية مصممة للعمل كوسيلة للتبادل عبر شبكة كمبيوتر لا مركزية، ولا تعتمد هذه الشبكات على أي سلطة مركزية، كالحكومة أو البنك، لدعمها أو صيانتها، كما يتم تسجيل ملكية هذه العملات في سجل رقمي يُعرف بسلسلة الكتل (البلوكتشين)، وهي قاعدة بيانات محوسبة تستخدم تقنيات التشفير لتأمين البيانات وإنشاء وحدات نقدية جديدة.

البيتكوين هي أول عملة مشفرة، وقد أُصدرت كبرنامج مفتوح المصدر لأول مرة في عام 2009، واعتبارًا من يونيو 2023 تجاوز عدد العملات المشفرة الأخرى في السوق 25000 عملة، منها أكثر من 40 عملة بلغت قيمتها السوقية مليار دولار أو أكثر.

يتم تأمين صحة عملات كل عملة مشفرة (كريبتو) بواسطة سلسلة الكتل (البلوك تشين)، وهي دفتر حسابات مفتوح وموزع يمكنه تسجيل المعاملات بين طرفين بكفاءة وبطريقة يمكن التحقق منها، وقد تحتوي كل كتلة على دالة تجزئة تعمل كرابط مع الكتلة السابقة، وبمجرد تسجيل معاملة ما، لا يمكن تغيير البيانات في أي كتلة معينة بأثر رجعي دون تغيير جميع الكتل اللاحقة.

مفاهيم حول الكريبتو

العُقدة هي جهاز كمبيوتر متصل بشبكة العملات المشفرة، تدعم العُقدة الشبكة من خلال نقل المعاملات أو التحقق من صحتها أو استضافة نسخة كاملة أو جزئية من سلسلة الكتل، عند إجراء معاملة، تبث العُقدة التي تنشئها تفاصيلها المشفرة إلى العُقد الأخرى في الشبكة، مما يجعل المعاملة وكل المعاملات الأخرى معروفة ومسجلة.

التعدين هو عملية التحقق من صحة المعاملات وتسجيلها في سجل عام يسمى البلوكشين، يحصل عمال المناجم على عملة مشفرة جديدة كمكافأة مقابل جهودهم الحسابية عند إيجاد حل صحيح لمشكلة رياضية معقدة تعرف بدالة التجزئة

محفظة العملة المشفرة هي بمثابة حساب بنكي رقمي يحفظ المفاتيح المشفرة الخاصة بك، هذه المفاتيح هي عبارة عن رموز طويلة تستخدم لتأمين وتنفيذ المعاملات، المفتاح الخاص، الذي يجب حفظه سرا، يمنحك الصلاحية الكاملة للوصول إلى عملاتك وإجراء المعاملات عليها على شبكة البلوكشين، أما المفتاح العام، فهو عنوان محفظتك الذي يمكنك مشاركته مع الآخرين ليتمكنوا من إرسال العملات إليك.

تسمح بورصات العملات المشفرة للعملاء بتداول العملات المشفرة، مقابل أصول أخرى، أو التداول بين العملات الرقمية المختلفة، ويعد سوق الكريبتو سوق شديد التقلب مقارنة بسوق الفوركس.

الهوس بالعملات المشفرة هو مصطلح يشير إلى الفترة التي تشهد فيها أسعار الأصول الرقمية، مثل البيتكوين والإيثريوم، ارتفاعات سريعة ومستدامة، ما يجذب المزيد من المتداولين والمستثمرين ويؤدي إلى ارتفاع الأسعار وزيادة الزخم في السوق.

مصطلحات التداول في العملات الرقمية

يتسع عالم العملات المشفرة في مصطلحات التداول في العملات الرقمية ليشمل إنشاء عوالم افتراضية متكاملة الخدمات، تستخدم مصطلحات خاصة تعبر عن طبيعة تداول هذه العملات، من أبرز هذه المصطلحات ما يلي:

• العملات المستقرة هي نوع من عملات الكريبتو قائم على تساوي قيمة الأصل الرقمي بأصل مرجعي، تشمل القيمة المرجعية الأموال الورقية أو السلع المتداولة في البورصة.
• التمويل اللامركزي (DeFi) هو مجموعة من الأدوات والعمليات المالية التي تعمل من خلال عقود ذكية مبنية على سلاسل كتل قابلة للبرمجة ولامركزية، تتيح منصات DeFi للأفراد إقراض الأموال أو اقتراضها من بعضهم البعض، والتداول بالمشتقات للمضاربة على تحركات أسعار الأصول، وتداول العملات المشفرة، والحصول على تأمين ضد المخاطر، وكسب فوائد على أرصدتهم بطريقة مشابهة لحسابات التوفير التقليدية.
• العقود الذكية هي برامج كمبيوترية مصممة لتنفيذ بنود اتفاقية بشكل آلي، بمجرد استيفاء الشروط المحددة مسبقًا في شفرة البرنامج، تهدف هذه العقود إلى تقليل الاعتماد على الأطراف الثالثة، وتقليل التكاليف المرتبطة بالتحكيم، والحد من فرص الاحتيال، وذلك من خلال توفير نظام شفاف وغير قابل للتلاعب.
• روبوت التداول هو برنامج مصمم لتنفيذ استراتيجيات التداول تلقائيا نيابة عن المتداولين، يتم برمجة هذه الروبوتات لتحليل بيانات السوق وتحديد فرص التداول وتنفيذ الصفقات بناء على أوامر محددة مسبقا، كل ذلك دون تدخل بشري.

أسس تداول الكريبتو

يعتمد تداول العملات الرقمية إما على شرائها بشكل مباشر أو المضاربة على سعرها، يمكن إجراء الشراء المباشر من نظير إلى نظير (P2P) أو عبر منصات تداول مثل يوني سواب (UNI SWAP) و بينانس (BNB)، بما في ذلك شراء عملات الميم، تشكل المشتقات المالية جزءًا أساسيًا من هذه العملية، حيث يمكن للمستثمرين المضاربة على سعر الأصل الرقمي الأساسي، واستخدام عقود الفروقات (CFD) مع الرافعة المالية لتحقيق عوائد أعلى، تعد أسهم الشركات العاملة في مجال العملات الرقمية إحدى أبسط طرق الاستثمار في هذا المجال، وهي عبارة عن شراء أسهم في شركات مثل:

• شركة لديها حصة من العملات.
• شركة مسؤولة عن التعدين.
• شركات المنصات المسؤولة عن التداول.
• الشركات التكنولوجية الداعمة لتقنيات بلوك تشين و CRYPTO.

تجنب مخاطر التقلب الشديد في سوق كريبتو يمكن أن يتم عبر الاستثمار في صناديق الكريبتو وهي أداة مالية متداولة في البورصة تجمع بين أسهم متنوعة من الشركات المستخدمة لتقنية البلوكتشين وتدمج العملات الرقمية في ميزانيتها.

لكل عملة رقمية مشروع خاص بها يمثل الأساس المالي لهذه العملة، تتنوع هذه المشاريع لتشمل تطبيقات السيولة، وبرامج صناعة السوق، ومنصات إطلاق التطبيقات اللامركزية، وغيرها من متطلبات بيئة الويب 3، وبناءً على طبيعة المشروع، تختلف درجة توافق تداول العملة مع مبادئ الشريعة الإسلامية.

تخزين العملات الرقمية

تخزين العملات الرقمية هو حجز كمية معينة من العملات الرقمية لإستخدامها في تأمين العمليات على شبكة البلوك تشين، في المقابل يكافأ المخزنون بعملات رقمية إضافية، ما يجعلها إحدى الطرق الشائعة لدى المستثمرين في تحقيق دخل سلبي.

آلية إثبات الحصة (PoS) هي إحدى آليات إجماع البيانات على السلسلة، حيث يقوم المحققون بتخزين جزء من العملة الخاصة بالمنصة، نظير إثبات جدارتهم في تدوين البيانات، وتختلف هذه الآلية عن آلية إثبات العمل (PoW) في أنها تتطلب قوة حوسبة أقل واستهلاكًا أقل للطاقة، ومع تطور المفاهيم، ظهرت أنواع مطورة من هذه الآلية مثل آلية الإثبات المرجح للوفاء (DPOS) وآلية الإثبات الطويل الأجل للحصة (LPOS).

هناك أنواع متعددة من أشكال التخزين، منها:

• التخزين الفردي ويوفر هذا الخيار قدر أكبر من التحكم لكنه يتطلب حجم معرفة أكبر.
• التخزين على المنصة وهو أسهل الطرق، ولا يتطلب التطرق إلى جوانب فنية معقدة.
• التخزين المفوض وهو وسيلة تمنح لخدمة تخزين أو مدقق باستخدام عملات العميل وفق تفويض محدد، ما يزيل الأعباء الفنية عن كاهل العميل.
• مجمعات التخزين وهي وسيلة تخزين العملة مع مجموعة من المستخدمين الأخرين بهدف اكتساب مزيد من العوائد.

فوائد التخزين وأهميته

مجمع التخزين هي حيازة مجمعة من العملات الرقمية لزيادة القدرة التخزينية بهدف تحسين فرصة الاختيار كمدقق وتمثل صورة من صور تجميع الموارد، ويتم تقسيم الربح وفق نسب المساهمة، وهو خيار يناسب صغار المستثمرين.

تخزين السيولة هو أحد العمليات التي تتيح حفظ الأصول دون فقدان قدرتها على التحويل إلى نقد، مع إمكانية جني عوائد خلال فترة التخزين، تُستخدم هذه السيولة في تقديم قروض للمستخدمين، وتميزها عن التخزين التقليدي الذي يقتصر على الأصول المحصورة وغير القابلة للسحب بسهولة.

• كسب المكافآت.
• دعم الشبكة.
• المشاركة في الحوكمة.
• توفير الطاقة.

عقوبة تداول العملات الرقمية في السعودية

لا تفرض الحكومة في المملكة العربية السعودية قيودًا مباشرة على تداول عملات الكريبتو، لكنها تضع بعض القيود التنظيمية التي تهدف إلى حماية المقومات الاقتصادية الأساسية للمملكة.

عقوبة تداول العملات الرقمية في السعودية يشابه ذلك التحذير الذي أصدرته “اللجنة الدائمة” للمواطنين والمقيمين في المملكة عام 2018، والذي هدف إلى التوعية وحظر مزاولة نشاط التجارة في الأوراق المالية الأجنبية بدون ترخيص مزاولة.

في عام 2022 أصدرت “ساما” أو مؤسسة النقد العربي قرارًا يحذر الشركات والمؤسسات المالية في المملكة من التعامل والترويج للعملات الرقمية المشفرة، وفقًا لهذا القرار، هناك عدد من النتائج:

• لا يمكن استخدام الكريبتو كعملة قانونية
• لا استخدامها في المعاملات البنكية.
• من غير المتاح استخدام الكريبتو كوسيلة للدفع داخل المملكة.
• من غير الممكن الترويج لعملات ال CRYPTO.

من الممكن التداول عبر المنصات العالمية وفق آلياتها الحاكمة وطبيعة المخاطرة فيها.

عملات مشفرة حلال

يتضمن البحث عن عملات مشفرة حلال  التطرق إلى شقين متلازمين: الأول هو طبيعة مشروع العملة والخدمات المقدمة من خلاله، والثاني هو طبيعة التداول نفسه والأدوات المستخدمة فيه

توجد مجموعة من المشاريع التي قد تخالف مبادئ الشريعة الإسلامية، إما لاحتوائها على عناصر من الربا، أو لتقديمها خدمات تضر بالاقتصاد الوطني، وعلى النقيض من ذلك، هناك مشاريع أخرى تتوافق مع هذه المبادئ.

تنطوي بعض أساليب التداول على معاملات ربوية تخالف مفهوم التجارة والاستثمار في الشريعة الإسلامية، كما تطوي بعض الرسوم المدفوعة على نفس المبادئ المغالطة.

كل ما سبق يعد من محددات تساؤل حكم التداول بالعملات الرقمية، والذي من خلاله يمكن التطرق إلى الإجابة عن مجموعة التساؤلات الفرعية مثل، عملة matic حلال أم حرام؟

تمثل العملات الرقمية مستقبل ملئ بالتحديات في عدم وجود جهة مركزية منظمة تضمن حقوق الدولة في الضرائب وإدارة المؤسسات فيما يشكل العقبة الأولى أمام بعض الدول لقبولها في نظامها الاقتصادي.